ทองคำเช้านี้ 13 พ.ย. 69 ลงแรงหลุด 3,900 คาด Fed ขึ้นดอกเบี้ย
เช้าวันศุกร์ที่ 13 พฤศจิกายน 2569 นายตลาดทองต้องเปิดวันด้วยข่าวไม่ค่อยสบายใจสำหรับคนถือทอง เพราะราคาทองคำโลกลงแรงมาอยู่ที่ประมาณ 3,882.95 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ต่ำกว่าระดับ 3,900 ดอลลาร์ ส่วนสัญญาทองคำล่วงหน้า COMEX เดือนธันวาคมปรับลงราว 2.9% สาเหตุหลักมาจากตลาดเชื่อมากขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) อาจขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง ทำให้ดอลลาร์แข็งค่าและผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐพุ่งขึ้นพร้อมกัน เมื่อทองโลกลงแรงแบบนี้ ราคาทองในบ้านเรามักถูกกดตามไปด้วย ยกเว้นค่าเงินบาทจะอ่อนลงมาช่วยพยุงไว้บางส่วน
บทความนี้จะพาไล่ดูตัวเลขสำคัญทีละตัว อธิบายว่าแต่ละปัจจัยกดหรือหนุนราคาทองอย่างไร และคนที่ซื้อขายทองในไทยควรติดตามอะไรต่อในวันนี้
ตัวเลขสำคัญเช้านี้
| รายการ | ค่า | เปลี่ยนแปลง | แหล่ง/เวลา |
|---|---|---|---|
| Gold Spot (ทองคำโลก) | 3,882.95 ดอลลาร์/ออนซ์ | ลงแรง (ตามพาดหัว) | Morning Brief 13 พ.ย. 69 เวลา 07:00 น. |
| COMEX Gold Futures (ธ.ค.) | 3,885.30 ดอลลาร์ | -2.9% | Morning Brief 13 พ.ย. 69 |
| SPDR Gold Trust (ทองที่กองทุนถือ) | 1,040.70 ตัน | -0.38 ตัน | Morning Brief 13 พ.ย. 69 |
| ดัชนีดอลลาร์ (DXY) | 103.17 | +0.29% | Morning Brief 13 พ.ย. 69 |
| ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี | 5.113% | +12.39 bps | Morning Brief 13 พ.ย. 69 |
| โอกาส Fed ขึ้นดอกเบี้ย 25 bps | 87% | – | Morning Brief 13 พ.ย. 69 |
| น้ำมันดิบ Brent | 95.82 ดอลลาร์ | +3.3% | Morning Brief 13 พ.ย. 69 |
| น้ำมันดิบ WTI | 88.74 ดอลลาร์ | +2.6% | Morning Brief 13 พ.ย. 69 |
| GDX (ETF หุ้นเหมืองทอง) | 81.84 ดอลลาร์ | -3.95% | Morning Brief 13 พ.ย. 69 |
| NEM (Newmont) | 112.64 ดอลลาร์ | -4.92% | Morning Brief 13 พ.ย. 69 |
ภาพรวมของตารางนี้บอกเราเรื่องเดียวกันหมด คือเงินในตลาดกำลังไหลออกจากทองและหุ้นเหมืองทอง ไปหาดอลลาร์และพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงขึ้น สังเกตว่าหุ้นเหมืองทองอย่าง GDX และ NEM ลงแรงกว่าราคาทองเสียอีก ซึ่งเป็นพฤติกรรมปกติของหุ้นกลุ่มนี้ที่มักขยับแรงกว่าราคาทองทั้งขาขึ้นและขาลง
ปัจจัยที่กดดันราคาทอง
1. ตลาดคาด Fed ขึ้นดอกเบี้ย
เครื่องมือวัดความคาดหวังของตลาดชี้ว่าโอกาสที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ย 0.25% อยู่ที่ราว 87% ซึ่งถือว่าสูงมาก ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีดอกเบี้ยหรือเงินปันผล เมื่อดอกเบี้ยมีแนวโน้มสูงขึ้น การถือทองจึงเสียโอกาสได้ดอกเบี้ยจากที่อื่นมากขึ้น นักลงทุนบางส่วนจึงขายทองออก ใครอยากดูตัวเลขความคาดหวังนี้เองสามารถเปิด CME FedWatch Tool ได้
2. ดอลลาร์แข็งค่า และ Yield พุ่ง
ดัชนีดอลลาร์ขึ้นมาที่ 103.17 ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปีกระโดดขึ้น 12.39 bps มาอยู่ที่ 5.113% ราคาทองโลกซื้อขายเป็นดอลลาร์ เมื่อดอลลาร์แพงขึ้น คนที่ถือสกุลเงินอื่นต้องจ่ายแพงขึ้นเพื่อซื้อทอง แรงซื้อจึงลดลง ส่วน Yield ที่สูงขึ้นทำให้พันธบัตรน่าสนใจกว่าทองในสายตานักลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนแน่นอน
3. ราคาน้ำมันสูงขึ้นจากความเสี่ยงตะวันออกกลาง
น้ำมัน Brent ขึ้น 3.3% และ WTI ขึ้น 2.6% ฟังดูเหมือนน่าจะหนุนทองในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย แต่รอบนี้ตลาดมองอีกมุม คือราคาน้ำมันแพงอาจดันเงินเฟ้อให้สูงต่อ ทำให้ Fed มีเหตุผลที่จะเข้มงวดนานขึ้น ซึ่งย้อนกลับมากดราคาทองอีกทาง (ดูราคาน้ำมันในไทยได้ที่หน้า ราคาน้ำมันวันนี้)
4. กองทุน SPDR ลดการถือทอง
กองทุนทองคำ SPDR ลดการถือทองลง 0.38 ตัน เหลือ 1,040.70 ตัน ตัวเลขนี้ขยับไม่มาก แต่บอกว่ากองทุนใหญ่ยังไม่ได้เข้ามารับซื้อในจังหวะที่ราคาลง ตรวจข้อมูลกองทุนได้ที่ SPDR Gold Shares
ปัจจัยที่ช่วยพยุงราคาทอง
1. ETF ทองคำทั่วโลกยังมีเงินไหลเข้า
แม้ SPDR จะลดการถือทองในวันนี้ แต่ภาพระยะกลางของ ETF ทองคำทั่วโลกยังเป็นการถือเพิ่มขึ้น แปลว่ามีนักลงทุนจำนวนหนึ่งที่ยังมองทองเป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงระยะยาว ไม่ได้ทิ้งทองเพราะข่าวดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียว
2. ธนาคารกลางยังซื้อทองคำ
ธนาคารกลางหลายประเทศยังทยอยเพิ่มทองคำในทุนสำรอง แรงซื้อกลุ่มนี้ไม่ได้ซื้อตามราคารายวัน แต่ซื้อเพื่อกระจายความเสี่ยงจากดอลลาร์ จึงมักช่วยรองรับเวลาราคาย่อตัวแรง ทำให้ทองไม่ไหลลงเร็วเกินไปในระยะกลาง
สิ่งที่ต้องจับตาต่อจากนี้
- ดัชนีราคาผู้ผลิตสหรัฐ (PPI) คืนนี้ ถ้าออกมาสูงกว่าคาด จะตอกย้ำมุมมองว่าเงินเฟ้อยังไม่ลง และเพิ่มน้ำหนักให้ Fed ขึ้นดอกเบี้ย ทองอาจถูกกดต่อ ถ้าออกมาต่ำกว่าคาด ทองมีโอกาสฟื้น
- ท่าที Fed และทิศทางดอลลาร์/Bond Yield ถ้อยแถลงของกรรมการ Fed รวมถึงการเคลื่อนไหวของดอลลาร์และ Yield จะเป็นตัวกำหนดว่าทองจะลงต่อหรือหยุดพัก
มีผลกับราคาทองไทยวันนี้อย่างไร
ราคาทองในไทยคิดจากราคาทองโลกคูณค่าเงินบาท แล้วปรับเป็นขั้นละ 50 บาท เมื่อทองโลกลงแรงแบบเมื่อคืน ราคาทองไทยวันนี้จึงมีแนวโน้มถูกกดลง และอาจมีการประกาศปรับราคาหลายครั้งในวันเดียวถ้าตลาดผันผวน สิ่งที่อาจช่วยลดแรงกดดันได้คือค่าเงินบาท เพราะเวลาดอลลาร์แข็งค่า บาทมักอ่อนลง ซึ่งทำให้ราคาทองไทยลงน้อยกว่าทองโลก ดูค่าเงินบาทล่าสุดได้ที่หน้า อัตราแลกเปลี่ยนวันนี้
ราคาทองแท่งและทองรูปพรรณประจำวันของสมาคมค้าทองคำ ติดตามได้ทุกรอบที่ ตลาดทอง และถ้าอยากดูกราฟทองไทยเทียบย้อนหลังหลายช่วงเวลา เปิดดูได้ที่ กราฟราคาทองคำ
สรุปสำหรับคนซื้อขายทองไทย
เช้านี้ทองคำโลกลงแรงจากข่าวดอกเบี้ยสหรัฐ ดอลลาร์ และ Yield ที่พุ่งขึ้นพร้อมกัน ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นก็ทำให้ตลาดกังวลเรื่องเงินเฟ้อมากขึ้นอีก ส่วนแรงหนุนระยะกลางจาก ETF ทองคำและธนาคารกลางยังอยู่ แต่ยังไม่แรงพอจะต้านแรงขายในระยะสั้น วันนี้คนซื้อขายทองควรเช็กประกาศราคาของสมาคมฯ ทุกรอบ เพราะราคาอาจเปลี่ยนบ่อย และติดตามตัวเลข PPI สหรัฐคืนนี้ที่อาจกำหนดทิศทางของทองในช่วงต่อไป
บทความแนะนำ
ข้อมูลเพื่อประกอบการตัดสินใจ ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน