หุ้นทองคำ กองทุนทองคำ ETF ทองคำ คืออะไร ลงทุนทองแบบไม่ต้องถือทองจริงมีกี่แบบ

ทุกวันนี้การลงทุนในทองคำไม่จำเป็นต้องไปซื้อทองแท่งที่ร้านแล้วเก็บไว้ในตู้เซฟ มีหลายช่องทางที่ราคาขึ้นลงตามทองคำ แต่แต่ละแบบมีต้นทุน ความเสี่ยง และวิธีซื้อขายต่างกันมาก บทความนี้สรุปให้เห็นภาพในหน้าเดียว (เป็นข้อมูลความรู้ ไม่ใช่คำแนะนำให้ซื้อขายหลักทรัพย์ใด)

1. กองทุนรวมทองคำ

กองทุนรวมทองคำในไทยส่วนใหญ่เป็นกองทุนที่นำเงินไปลงทุนต่อในกองทุนทองคำต่างประเทศ เช่น SPDR Gold Trust ซึ่งถือทองคำแท่งจริงไว้ในคลัง ตัวอย่างเช่น SCBGOLD ของ บลจ.ไทยพาณิชย์ หรือ TMBGOLD ของ บลจ.อีสท์สปริง ซื้อขายผ่านธนาคารหรือแอปลงทุน เริ่มได้ด้วยเงินไม่มาก

• แบบป้องกันความเสี่ยงค่าเงิน (Hedged) ผลตอบแทนตามราคาทองในสกุลดอลลาร์เป็นหลัก ค่าเงินบาทกระทบน้อย
• แบบไม่ป้องกันค่าเงิน (Unhedged) ผลตอบแทนขึ้นกับทั้งราคาทองโลกและค่าเงินบาท ใกล้เคียงราคาทองไทยมากกว่า
• ค่าใช้จ่าย มีค่าธรรมเนียมการจัดการรายปีของกองทุนไทยและกองทุนปลายทาง ดูได้ในหนังสือชี้ชวน

อ่านเพิ่มว่าตัวเลขการถือครองของ SPDR บอกอะไร: SPDR Gold Trust คืออะไร

2. ETF ทองคำต่างประเทศ

ETF ทองคำ เช่น SPDR Gold Shares (GLD) หรือ iShares Gold Trust (IAU) ซื้อขายในตลาดหุ้นสหรัฐเหมือนหุ้นตัวหนึ่ง ต้องเปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ต่างประเทศ ราคาเป็นดอลลาร์ จึงมีความเสี่ยงค่าเงิน และต้องศึกษาเรื่องภาษีเงินได้จากต่างประเทศเพิ่มเติม

3. หุ้นเหมืองทอง (หุ้นทองคำ)

“หุ้นทองคำ” ส่วนใหญ่หมายถึงหุ้นบริษัทเหมืองทองในต่างประเทศ ราคาหุ้นมักขยับแรงกว่าราคาทอง เพราะกำไรเหมืองขึ้นกับทั้งราคาทองและต้นทุนการขุด แต่ก็มีความเสี่ยงเฉพาะบริษัท เช่น ต้นทุนพุ่ง ปัญหาเหมือง หรือการบริหาร จึงไม่ได้ขึ้นลงตามราคาทองเสมอไป

4. Gold Futures ใน TFEX

สัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าในตลาดอนุพันธ์ไทย วางเงินประกันแค่บางส่วนแต่ได้-เสียเต็มมูลค่า (Leverage) จึงกำไรและขาดทุนเร็วกว่าการถือทองจริงหลายเท่า เหมาะกับคนที่เข้าใจความเสี่ยงและติดตามตลาดใกล้ชิด อ่านพื้นฐาน: Gold Futures คืออะไร มือใหม่ต้องรู้อะไรบ้าง และ เทรดทองออนไลน์ เสี่ยงแค่ไหน

5. ออมทองกับร้านทอง

ทยอยซื้อทองทีละน้อยตามราคาวันนั้น สะสมจนครบน้ำหนักแล้วรับทองจริงหรือขายคืนได้ ข้อดีคือได้ทองจริงตามราคาสมาคมฯ ควรเลือกร้านที่มีหลักฐานการซื้อชัดเจนและเป็นสมาชิกสมาคมค้าทองคำ อ่านเพิ่ม: DCA คืออะไร ใช้ออมทองแบบทยอยซื้ออย่างไร

เทียบทุกช่องทางกับการซื้อทองแท่งในตารางเดียว

ช่องทาง	ได้ทองจริงไหม	เริ่มต้นใช้เงิน	ความเสี่ยงหลัก
ทองคำแท่ง	ได้	ตามน้ำหนัก (ครึ่งสลึงขึ้นไป)	ราคาทอง ส่วนต่างซื้อ-ขาย การเก็บรักษา
ออมทองกับร้าน	ได้เมื่อสะสมครบ	น้อย	ราคาทอง ความน่าเชื่อถือของร้าน
กองทุนรวมทองคำ	ไม่ได้ (ถือหน่วยลงทุน)	น้อย	ราคาทอง ค่าเงิน (แบบ Unhedged) ค่าธรรมเนียม
ETF ทองคำต่างประเทศ	ไม่ได้	ราคา 1 หน่วยขึ้นไป	ราคาทอง ค่าเงิน ภาษีต่างประเทศ
หุ้นเหมืองทอง	ไม่ได้	ราคาหุ้น	ผลประกอบการบริษัท แกว่งแรงกว่าทอง
Gold Futures (TFEX)	ไม่ได้	เงินประกันขั้นต่ำ	Leverage ขาดทุนเกินเงินที่วางได้ถ้าไม่ปิดสถานะ

เลือกแบบไหนดี

• อยากเก็บทองยาว ๆ จับต้องได้ ทองคำแท่งหรือออมทอง ดู ราคาทองแท่งวันนี้
• อยากลงทุนทีละน้อยผ่านแอป ไม่อยากเก็บทองเอง กองทุนรวมทองคำ อ่านหนังสือชี้ชวนและค่าธรรมเนียมก่อน
• รับความผันผวนได้สูง และติดตามตลาดทุกวัน Futures หรือหุ้นเหมืองทอง ควรจำกัดสัดส่วนเงินลงทุน

ไม่ว่าเลือกทางไหน ทองคำควรเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ต ไม่ใช่ทั้งหมด เทียบกับสินทรัพย์อื่นได้ที่ ลงทุนอะไรดี ทองคำ หุ้น เงินฝาก กองทุน

ข้อมูลเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลผลิตภัณฑ์และหนังสือชี้ชวนก่อนตัดสินใจ